{"id":71300,"date":"2020-04-06T09:10:19","date_gmt":"2020-04-06T07:10:19","guid":{"rendered":"https:\/\/tcm.be\/gestion-du-cash-flow-de-crise\/"},"modified":"2025-11-26T19:54:38","modified_gmt":"2025-11-26T18:54:38","slug":"gestion-du-cash-flow-de-crise","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/tcm.be\/fr\/gestion-du-cash-flow-de-crise\/","title":{"rendered":"Gestion du cash-flow de crise"},"content":{"rendered":"\n<figure class=\"wp-block-image size-full\"><img decoding=\"async\" src=\"\/wp-content\/uploads\/crisis_cash_flow-scaled.jpg\" class=\"wp-image-9626\" alt=\"\" title=\"\"><\/figure>\n\n\n\n<p>Il n\u2019existe pas encore de statistiques sur les d\u00e9c\u00e8s d\u2019entreprises caus\u00e9s par la crise du COVID-19. Mais il est certain que celles qui survivront sont celles qui g\u00e8rent leur cash-flow.\u00a0 Apr\u00e8s avoir d\u00e9fini sa<a href=\"https:\/\/tcm.be\/fr\/coronavirus-continuite-des-services-de-tcm\/\">politique<\/a>, TCM a modifi\u00e9 son \u201ctableau de bord\u201d pour avoir une vue plus dynamique sur sa situation. \u00a0<\/p>\n\n\n\n<h4 class=\"wp-block-heading\"><strong>Le quotidien des entreprises en p\u00e9riode de crise<\/strong><\/h4>\n\n\n\n<p>Suivant les secteurs et m\u00eame les entreprises, la crise peut induire une augmentation des ventes ou leur r\u00e9duction drastique. Sont par exemple en augmentation : les supermarch\u00e9s, livraisons \u00e0 domicile, les productions de mat\u00e9riel indispensable aux circonstances (masques, d\u00e9sinfectants, kits de tests, &#8230;). Mais la majorit\u00e9 des entrepreneurs du monde est victime d\u2019une r\u00e9duction brutale du chiffre d\u2019affaires. L\u2019\u00e9volution des besoins ou la cr\u00e9ativit\u00e9 des entreprises peut \u00e9galement faire passer du d\u00e9s\u0153uvrement \u00e0 l\u2019activit\u00e9 (restaurants qui deviennent traiteurs, fabricants de boissons alcoolis\u00e9es\u00a0 ou notre client la<a href=\"https:\/\/www.raffinerietirlemontoise.com\/nouvelle\/la-rt-va-fournir-du-gel-desinfectant\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\">Raffinerie Tirlemontoise<\/a>qui produisent du gel d\u00e9sinfectant). L\u2019horizon pr\u00e9visible est, pour beaucoup aujourd\u2019hui, \u00e0 tr\u00e8s court terme. \u00a0Le besoin en fonds de roulement \u00e9volue avec cet horizon. \u00a0<\/p>\n\n\n\n<h4 class=\"wp-block-heading\"><strong>Le besoin en fonds de roulement en p\u00e9riode de crise<\/strong><\/h4>\n\n\n\n<p>Quelle que soit sa taille et son \u00e2ge, toute entreprise a un \u201cbesoin en fonds de roulement\u201d (<a href=\"https:\/\/fr.wikipedia.org\/wiki\/Besoin_en_fonds_de_roulement\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\">BFR<\/a>), c\u2019est \u00e0 dire le montant dont elle doit pouvoir disposer pour financer sa production avant que ses ventes ne soient pay\u00e9es.\u00a0 C\u2019est un peu comme une cuisine, avant de manger le poulet, il faut le r\u00f4tir (dans un four ; avec de l\u2019\u00e9nergie) et avant cela il faut l\u2019acheter (ou l\u2019\u00e9lever, pour les campagnards). Ce BFR varie d\u2019un secteur et d\u2019une entreprise \u00e0 l\u2019autre, suivant le mod\u00e8le \u00e9conomique de l\u2019entreprise. Il peut m\u00eame \u00eatre n\u00e9gatif (ce qui signifie que vous \u00eates pay\u00e9s avant de devoir vous-m\u00eame payer le co\u00fbt de ce que vous vendez). La crise peut impliquer :<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n\n<li>Une augmentation des ventes : votre BFR augmente (pour financer plus de production);<\/li>\n\n\n<li>Une r\u00e9duction des ventes : votre BFR augmente en pourcent de votre chiffre d\u2019affaires, car bien des charges ne diminuent pas ou peu en proportion des ventes. En m\u00eame temps votre fonds de roulement fond avec vos revenus.<\/li>\n\n<\/ul>\n\n\n\n<p>\u00a0<\/p>\n\n\n\n<h4 class=\"wp-block-heading\"><strong>Dans tous les cas : le cash-flow<\/strong><\/h4>\n\n\n\n<p>Et pour financer le BFR, il n\u2019y a que le cash-flow (qu\u2019il soit g\u00e9n\u00e9r\u00e9 par l\u2019activit\u00e9 ou par emprunt).\u00a0 Il est donc plus que jamais n\u00e9cessaire de g\u00e9rer son cash-flow en temps de virus. Depuis des lustres, TCM disposait d\u2019un \u201ctableau de bord\u201d qui listait les indicateurs essentiels dont les ventes et charges par type et le disponible (en banques). Notre d\u00e9veloppement \u00e9tait stable (ventes +21% en 2019), les tendances \u00e9taient connues et notre outil satisfaisant.\u00a0 Mais la survenance brutale du confinement nous a impos\u00e9 d\u2019int\u00e9grer des bouleversements et des scenarios. Nous avons donc \u00e9labor\u00e9 une vue progressive (et graphique) des \u00e9l\u00e9ments constitutifs tant de nos revenus que de nos d\u00e9penses ; ce qui permet de faire des hypoth\u00e8ses et d\u2019\u00e9valuer leurs cons\u00e9quences.\u00a0 C\u2019est le genre de jeux d\u2019entreprises que l\u2019on fait comme \u00e9tudiant mais plus rarement dans un environnement de petite entreprise qui \u201croule\u201d. Comme institution de recouvrement de cr\u00e9ances, nous avons constat\u00e9 par exemple que, sur les 15 derniers jours, la demande pour nos services n\u2019a baiss\u00e9 que de 20% (nouveaux cas re\u00e7us) alors que les appels entrants (d\u00e9biteurs) ont baiss\u00e9 de 60%; par rapport \u00e0 Janvier et f\u00e9vrier.\u00a0 Et pour encaissements ? La tendance est \u00e0 la baisse, mais moins drastique qu\u2019anticip\u00e9e. Nous y reviendrons lorsque nous aurons plus de recul. \u00a0<\/p>\n\n\n\n<h4 class=\"wp-block-heading\"><strong>Conclusion<\/strong><\/h4>\n\n\n\n<p>Une chose est certaine : dans quelques mois, nous verrons ceux qui soit ont de la chance (Euromillions fonctionne encore) soit comprennent comment maintenir leur cash-flow et g\u00e9rer leur Besoin en Fonds de Roulement. \u00a0 TCM recouvre vos cr\u00e9ances en Belgique et dans plus de 100 pays. N\u2019h\u00e9sitez pas \u00e0 nous<a href=\"https:\/\/tcm.be\/fr\/contact\/\">contacter<\/a>.<\/p>\n\n\n\n<hr class=\"wp-block-separator\"\/>\n\n\n\n<figure class=\"wp-block-image size-full\"><img decoding=\"async\" src=\"\/wp-content\/uploads\/crisis_cash_flow-scaled.jpg\" class=\"wp-image-9626\" alt=\"\" title=\"\"><\/figure>\n\n\n\n<p>Il n\u2019existe pas encore de statistiques sur les d\u00e9c\u00e8s d\u2019entreprises caus\u00e9s par la crise du COVID-19. Mais il est certain que celles qui survivront sont celles qui g\u00e8rent leur cash-flow.\u00a0 Apr\u00e8s avoir d\u00e9fini sa<a href=\"https:\/\/tcm.be\/fr\/coronavirus-continuite-des-services-de-tcm\/\">politique<\/a>, TCM a modifi\u00e9 son \u201ctableau de bord\u201d pour avoir une vue plus dynamique sur sa situation. \u00a0<\/p>\n\n\n\n<h4 class=\"wp-block-heading\"><strong>Le quotidien des entreprises en p\u00e9riode de crise<\/strong><\/h4>\n\n\n\n<p>Suivant les secteurs et m\u00eame les entreprises, la crise peut induire une augmentation des ventes ou leur r\u00e9duction drastique. Sont par exemple en augmentation : les supermarch\u00e9s, livraisons \u00e0 domicile, les productions de mat\u00e9riel indispensable aux circonstances (masques, d\u00e9sinfectants, kits de tests, &#8230;). Mais la majorit\u00e9 des entrepreneurs du monde est victime d\u2019une r\u00e9duction brutale du chiffre d\u2019affaires. L\u2019\u00e9volution des besoins ou la cr\u00e9ativit\u00e9 des entreprises peut \u00e9galement faire passer du d\u00e9s\u0153uvrement \u00e0 l\u2019activit\u00e9 (restaurants qui deviennent traiteurs, fabricants de boissons alcoolis\u00e9es\u00a0 ou notre client la<a href=\"https:\/\/www.raffinerietirlemontoise.com\/nouvelle\/la-rt-va-fournir-du-gel-desinfectant\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\">Raffinerie Tirlemontoise<\/a>qui produisent du gel d\u00e9sinfectant). L\u2019horizon pr\u00e9visible est, pour beaucoup aujourd\u2019hui, \u00e0 tr\u00e8s court terme. \u00a0Le besoin en fonds de roulement \u00e9volue avec cet horizon. \u00a0<\/p>\n\n\n\n<h4 class=\"wp-block-heading\"><strong>Le besoin en fonds de roulement en p\u00e9riode de crise<\/strong><\/h4>\n\n\n\n<p>Quelle que soit sa taille et son \u00e2ge, toute entreprise a un \u201cbesoin en fonds de roulement\u201d (<a href=\"https:\/\/fr.wikipedia.org\/wiki\/Besoin_en_fonds_de_roulement\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\">BFR<\/a>), c\u2019est \u00e0 dire le montant dont elle doit pouvoir disposer pour financer sa production avant que ses ventes ne soient pay\u00e9es.\u00a0 C\u2019est un peu comme une cuisine, avant de manger le poulet, il faut le r\u00f4tir (dans un four ; avec de l\u2019\u00e9nergie) et avant cela il faut l\u2019acheter (ou l\u2019\u00e9lever, pour les campagnards). Ce BFR varie d\u2019un secteur et d\u2019une entreprise \u00e0 l\u2019autre, suivant le mod\u00e8le \u00e9conomique de l\u2019entreprise. Il peut m\u00eame \u00eatre n\u00e9gatif (ce qui signifie que vous \u00eates pay\u00e9s avant de devoir vous-m\u00eame payer le co\u00fbt de ce que vous vendez). La crise peut impliquer :<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n\n<li>Une augmentation des ventes : votre BFR augmente (pour financer plus de production);<\/li>\n\n\n<li>Une r\u00e9duction des ventes : votre BFR augmente en pourcent de votre chiffre d\u2019affaires, car bien des charges ne diminuent pas ou peu en proportion des ventes. En m\u00eame temps votre fonds de roulement fond avec vos revenus.<\/li>\n\n<\/ul>\n\n\n\n<p>\u00a0<\/p>\n\n\n\n<h4 class=\"wp-block-heading\"><strong>Dans tous les cas : le cash-flow<\/strong><\/h4>\n\n\n\n<p>Et pour financer le BFR, il n\u2019y a que le cash-flow (qu\u2019il soit g\u00e9n\u00e9r\u00e9 par l\u2019activit\u00e9 ou par emprunt).\u00a0 Il est donc plus que jamais n\u00e9cessaire de g\u00e9rer son cash-flow en temps de virus. Depuis des lustres, TCM disposait d\u2019un \u201ctableau de bord\u201d qui listait les indicateurs essentiels dont les ventes et charges par type et le disponible (en banques). Notre d\u00e9veloppement \u00e9tait stable (ventes +21% en 2019), les tendances \u00e9taient connues et notre outil satisfaisant.\u00a0 Mais la survenance brutale du confinement nous a impos\u00e9 d\u2019int\u00e9grer des bouleversements et des scenarios. Nous avons donc \u00e9labor\u00e9 une vue progressive (et graphique) des \u00e9l\u00e9ments constitutifs tant de nos revenus que de nos d\u00e9penses ; ce qui permet de faire des hypoth\u00e8ses et d\u2019\u00e9valuer leurs cons\u00e9quences.\u00a0 C\u2019est le genre de jeux d\u2019entreprises que l\u2019on fait comme \u00e9tudiant mais plus rarement dans un environnement de petite entreprise qui \u201croule\u201d. Comme institution de recouvrement de cr\u00e9ances, nous avons constat\u00e9 par exemple que, sur les 15 derniers jours, la demande pour nos services n\u2019a baiss\u00e9 que de 20% (nouveaux cas re\u00e7us) alors que les appels entrants (d\u00e9biteurs) ont baiss\u00e9 de 60%; par rapport \u00e0 Janvier et f\u00e9vrier.\u00a0 Et pour encaissements ? La tendance est \u00e0 la baisse, mais moins drastique qu\u2019anticip\u00e9e. Nous y reviendrons lorsque nous aurons plus de recul. \u00a0<\/p>\n\n\n\n<h4 class=\"wp-block-heading\"><strong>Conclusion<\/strong><\/h4>\n\n\n\n<p>Une chose est certaine : dans quelques mois, nous verrons ceux qui soit ont de la chance (Euromillions fonctionne encore) soit comprennent comment maintenir leur cash-flow et g\u00e9rer leur Besoin en Fonds de Roulement. \u00a0 TCM recouvre vos cr\u00e9ances en Belgique et dans plus de 100 pays. N\u2019h\u00e9sitez pas \u00e0 nous<a href=\"https:\/\/tcm.be\/fr\/contact\/\">contacter<\/a>.<\/p>\n\n\n\n<hr class=\"wp-block-separator\"\/>\n\n\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Il n\u2019existe pas encore de statistiques sur les d\u00e9c\u00e8s d\u2019entreprises caus\u00e9s par la crise du COVID-19. 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