Onbetaalde facturen tijdens de pandemie

De maatregelen die na depandemiedoor de regeringen werden uitgevaardigd, waren streng en drastisch. Zeker is alvast wel dat de economische gevolgen nog enkele jaren voelbaar zullen zijn. Wat is deimpactvan deze crisis op deonbetaalde facturen? Wat kunnen we verwachten?

Inningen bij TCM sinds 2017

Wat zijnde inningscijfersbij TCM tijdens deze pandemie, in vergelijking met voorgaande jaren? We beloofden deze info in onsartikel over cashflow, hieronder hebben we de cijfersvisueel voor u voorgesteld(indien u reeds klant bij ons bent, dan kan u snel en gemakkelijk een soortgelijke cijferanalyse van uw dossiers opmaken via de ‘Power BI’tool in ons online systeem).

Betalingen (EUR) geboekt / maand (jan-aug); vergelijking2017,2018,2019et2020

Betalingen van vorderingen beheerd door TCM Belgium (steekproef > 100.000 inningen)

TCM groeit, zoals blijkt uit de2019-curve die geheel boven die van2018en2017ligt. Januari en februari van dit jaar beloofden veel goeds,2020zou 2019 met volle schreden inhalen! De laatste twee weken van maart zorgden echter voor een enorme terugval. En hoewel juni voor een heropleving zorgde, zette dezerevivalniet door in juli en augustus.

Indien we de cijfers per kwartaal interpreteren, dan is het mogelijk deze te vergelijken met de nationale cijfers, maar kunnen we ze niet rijmen met de lockdown die op 18 maart begon.De impact van de laatste twee weken van maart (toen de inningen met 50% daalden), is significantvoor het eerst kwartaal, maar in de procentuele voorstelling van dat kwartaal nog niet goed te zien.

De analyse van het aantal betalingen bevestigt die tendens (waargenomen op het geïnde bedrag). Gezien een statistische correlatie niet voldoende is om conclusies te trekken, zullen we eensnakijken of de cijfers de realiteit weergeven.

De directe economische gevolgen van de quarantaine

Een slechteApril Fool’s Day

Tot en met februari 2020 was het coronavirus een Chinees probleem waar onze Europese samenlevingen niet wakker van lagen. Op 21 februari 2020 sloot Italië echter al delen van het noorden van het land af, en vervolgens, op 9 maart, het hele land. Op 11 maart verklaarde de WHO dat de epidemie tot een pandemie was uitgegroeid (wat heel wat gevolgen had voor talloze commerciële contracten met overmachtsclausules, gerelateerd aan het begrip pandemie).Op 18 maart ging België op haar beurt in lockdown.

Onze regeringen en bevolkingen waren niet voorbereid, de schok was dan ook desastreus. Niemand verwachtte zo vroeg op het jaar al zo een slechteApril Fool’s Day.

Voor consumenten

De quarantaine betekende een onmiddellijke sluiting van alle winkels (behalve de supermarkten en gezondheidsdiensten), restaurants en andere sociale plaatsen (zoals scholen). We konden niet langer onbelemmerd naar ons werk vertrekken: de toegang was verboden tenzij men de nodige formulieren kon voorleggen (maar de nodige inhoud was dan weer niet duidelijk), met uitzondering uiteraard van de prioritaire bedrijven. De lockdown werd hierna stelselmatig soepeler, maar het eindpunt bleef onbepaald.

Consumentenspaardentijdens de lockdown. Dat is een logisch gevolg wanneer de uitbestedingsmogelijkheden drastisch werden verminderd (sluiting restaurants en winkels, verbod op vakanties,…), in combinatie met een latente zorgt (die in het algemeen sparen bemoedigt). Maar de verklaring is veel complexer en diverser (met belangrijke verschillen tussen gezinnen).

Voor bedrijven

De lockdown heeft veel bedrijven fysiek belet om actief te zijn (behalve in prioritaire sectoren zoals gezondheid). Deze bedrijven konden beroep doen op uitzonderlijke tijdelijke werkloosheid, wat ongetwijfeld de meest bruikbare maatregel was om de economische schade te beperken. Restauranthouders en andere handelaars ontvingen een bonus (waarvan de effectiviteit onzeker is), gekoppeld aan massale steunmaatregelingen, wat de werknemers en consumenten wat geruststelde.

Hetbbp daalde met 12,2% in het 2e kwartaal van 2020(14,5% in vergelijking met het tweede kwartaal van 2019); een ongekende duik in België. Heel wat andere landen ervaarden gelijkaardige instortingen. Hetbbpis de som van detoegevoegde waarden(verschil tussen verkopen en aankopen) van alle Belgische bedrijven, waarbij doorgaans een variatie van 1% van het ene kwartaal met een ander kwartaal al als afwijkend wordt ervaren.
Tijdens datzelfde 2e kwartaaldaalde de omzet van Belgische bedrijven met 19,3%(StatBel). Dit cijfer, gecombineerd met dat van het bbp voor dezelfde periode, suggereert dat debedrijfskosten ook zijn gedaald.

Of de drastische maatregelen ook noodzakelijk waren, zal de toekomst nog moeten uitwijzen. Er is namelijk enige discussie en twijfel over de wetmatigheid en effectiviteit van de genomen maatregelen (zie hetboekvan twee bekende statistici, wat nuttig zou zijn voor sommige analisten en journalisten, en deopen briefvan 64 bekende persoonlijkheden).

Interpretatie van TCM betalingscurves

Terwijl het bbp in het tweede kwartaal met 12,5% daalde,daalde de instroom van TCM in dezelfde periode met slechts 4%.Verschillende factoren beïnvloeden ons incassoproces: (1) de ontvangst van nieuwe dossiers, (2) de kwaliteit van deze dossiers, (3) ons vermogen om te innen en (4) het vermogen van debiteuren om hun schulden te betalen.

• Overdracht van nieuwe dossiers
  
  Om dossiers te kunnen beheren, moeten schuldeisers ons schulden toevertrouwen. Ook hier zien we met name in april en mei 2020 een tekort ten opzichte van voorgaande jaren. Uit onze contacten met onze klanten blijkt dat ze het te druk hadden/hebben met het beheersen van de onmiddellijke crisis. We verwachten een toename van het aantal nieuwe gevallen in het 4e kwartaal.De daling van het aantal nieuwe gevallen zou de daling van de inningen gedeeltelijk kunnen verklaren. Maar als we dieper ingaan op de oorzaken van de daling van de instroom (B2B-B2C; kleine vorderingen – grote vorderingen; België – buitenlands), stellen we vast dat deze verklaring noch gevalideerd noch ongeldig kan worden gemaakt. Het verklaart waarschijnlijk slechts een klein deel van de daling van de instroom.
  .
• Kwaliteit van dossiers
  
  De slaagkansen inzake het innen van schulden hangt ook samen met het type van schulden. De inningskans varieert bijvoorbeeld naargelang de schulden recent of oud zijn, naargelang het type schuldenaar (consument of bedrijf), de sector (financiën, diensten, fabricage, enz.), en natuurlijk naargelang de schuldeiser (diens economisch model; het werk dat wordt verricht vóór, tijdens, en na verkoop van het goed of de dienst). De kwaliteit van de dossiers is de voorbije maanden echter niet significant veranderd, en kan daarom de daling van inningen niet verklaren.
  .
• Kwaliteit van het werk van TCM
  
  Het is duidelijk dat als we het bedrijf hadden gesloten, een daling van de inningen het natuurlijke gevolg zou zijn. Maar dat zou in feite alleen de daling in de tweede helft van maart 2020 gedeeltelijk kunnen verklaren. En nogmaals, het zou ook dan nog steeds niet evident zijn oorzaak en gevolg te linken.
  .
• De solvabiliteit van debiteuren
  
  De daling van de inningen kan ook worden verklaard door de daling (-19,3%) van de gemiddelde omzet in België zoals hierboven toegelicht. Minder omzet resulteert in minder te innen facturen, en evenzeer in minder mogelijkheden om leveranciersfacturen te betalen.Een andere verklaring is de voorzichtigheid van debiteuren in tijden van onzekerheid: wat onbetaald blijft, staat nog altijd op de rekening van de debiteur … en kan gebruikt worden om toekomstige problemen het hoofd te bieden. Dit verklaart ongetwijfeld ook waarom consumenten in het tweede kwartaal van 2020 hebben bespaard (zie hierboven).

Conclusie

De meest rationele verklaring voor de daling van de inningen is te vinden in de betalingscapaciteit van debiteuren en in hun voorzichtige gedrag in het licht van onzekerheid.

De daling lijkt meer uitgesproken bij B2B-betalingen(lagere omzet) dan bij B2C-betalingen.

Huishoudens hebben hun solvabiliteit dan weer op een goed niveau kunnen houden, omwille van compensatiemaatregelen zoals tijdelijke werkloosheid en het wegvallen van uitgaven zoals vakanties). Dit is echter een gemiddelde: mensen die reeds (economisch) kwetsbaar waren,riskeren 30% minder inkomen te genereren(technische werkloosheid die wordt verlengd of omgezet in gewone werkloosheid; mensen die al moeite hadden om te overleven, worden door corona in echte armoede gedrukt, mensen met een precair arbeidsstatuut worden niet meer beschermd,…). Mensen die economisch minder kwetsbaar zijn, hebben dan weer net meer kunnen sparen.

De economie heeft stabiliteit en een voorspelbare horizon nodig. Helaas maakt de huidige situatie het voor ons allemaal moeilijk om een ​​plausibele toekomst in te schatten.

Vragen?Neem contact op.

De maatregelen die na depandemiedoor de regeringen werden uitgevaardigd, waren streng en drastisch. Zeker is alvast wel dat de economische gevolgen nog enkele jaren voelbaar zullen zijn. Wat is deimpactvan deze crisis op deonbetaalde facturen? Wat kunnen we verwachten?

Inningen bij TCM sinds 2017

Wat zijnde inningscijfersbij TCM tijdens deze pandemie, in vergelijking met voorgaande jaren? We beloofden deze info in onsartikel over cashflow, hieronder hebben we de cijfersvisueel voor u voorgesteld(indien u reeds klant bij ons bent, dan kan u snel en gemakkelijk een soortgelijke cijferanalyse van uw dossiers opmaken via de ‘Power BI’tool in ons online systeem).

Betalingen (EUR) geboekt / maand (jan-aug); vergelijking2017,2018,2019et2020

Betalingen van vorderingen beheerd door TCM Belgium (steekproef > 100.000 inningen)

TCM groeit, zoals blijkt uit de2019-curve die geheel boven die van2018en2017ligt. Januari en februari van dit jaar beloofden veel goeds,2020zou 2019 met volle schreden inhalen! De laatste twee weken van maart zorgden echter voor een enorme terugval. En hoewel juni voor een heropleving zorgde, zette dezerevivalniet door in juli en augustus.

Indien we de cijfers per kwartaal interpreteren, dan is het mogelijk deze te vergelijken met de nationale cijfers, maar kunnen we ze niet rijmen met de lockdown die op 18 maart begon.De impact van de laatste twee weken van maart (toen de inningen met 50% daalden), is significantvoor het eerst kwartaal, maar in de procentuele voorstelling van dat kwartaal nog niet goed te zien.

De analyse van het aantal betalingen bevestigt die tendens (waargenomen op het geïnde bedrag). Gezien een statistische correlatie niet voldoende is om conclusies te trekken, zullen we eensnakijken of de cijfers de realiteit weergeven.

De directe economische gevolgen van de quarantaine

Een slechteApril Fool’s Day

Tot en met februari 2020 was het coronavirus een Chinees probleem waar onze Europese samenlevingen niet wakker van lagen. Op 21 februari 2020 sloot Italië echter al delen van het noorden van het land af, en vervolgens, op 9 maart, het hele land. Op 11 maart verklaarde de WHO dat de epidemie tot een pandemie was uitgegroeid (wat heel wat gevolgen had voor talloze commerciële contracten met overmachtsclausules, gerelateerd aan het begrip pandemie).Op 18 maart ging België op haar beurt in lockdown.

Onze regeringen en bevolkingen waren niet voorbereid, de schok was dan ook desastreus. Niemand verwachtte zo vroeg op het jaar al zo een slechteApril Fool’s Day.

Voor consumenten

De quarantaine betekende een onmiddellijke sluiting van alle winkels (behalve de supermarkten en gezondheidsdiensten), restaurants en andere sociale plaatsen (zoals scholen). We konden niet langer onbelemmerd naar ons werk vertrekken: de toegang was verboden tenzij men de nodige formulieren kon voorleggen (maar de nodige inhoud was dan weer niet duidelijk), met uitzondering uiteraard van de prioritaire bedrijven. De lockdown werd hierna stelselmatig soepeler, maar het eindpunt bleef onbepaald.

Consumentenspaardentijdens de lockdown. Dat is een logisch gevolg wanneer de uitbestedingsmogelijkheden drastisch werden verminderd (sluiting restaurants en winkels, verbod op vakanties,…), in combinatie met een latente zorgt (die in het algemeen sparen bemoedigt). Maar de verklaring is veel complexer en diverser (met belangrijke verschillen tussen gezinnen).

Voor bedrijven

De lockdown heeft veel bedrijven fysiek belet om actief te zijn (behalve in prioritaire sectoren zoals gezondheid). Deze bedrijven konden beroep doen op uitzonderlijke tijdelijke werkloosheid, wat ongetwijfeld de meest bruikbare maatregel was om de economische schade te beperken. Restauranthouders en andere handelaars ontvingen een bonus (waarvan de effectiviteit onzeker is), gekoppeld aan massale steunmaatregelingen, wat de werknemers en consumenten wat geruststelde.

Hetbbp daalde met 12,2% in het 2e kwartaal van 2020(14,5% in vergelijking met het tweede kwartaal van 2019); een ongekende duik in België. Heel wat andere landen ervaarden gelijkaardige instortingen. Hetbbpis de som van detoegevoegde waarden(verschil tussen verkopen en aankopen) van alle Belgische bedrijven, waarbij doorgaans een variatie van 1% van het ene kwartaal met een ander kwartaal al als afwijkend wordt ervaren.
Tijdens datzelfde 2e kwartaaldaalde de omzet van Belgische bedrijven met 19,3%(StatBel). Dit cijfer, gecombineerd met dat van het bbp voor dezelfde periode, suggereert dat debedrijfskosten ook zijn gedaald.

Of de drastische maatregelen ook noodzakelijk waren, zal de toekomst nog moeten uitwijzen. Er is namelijk enige discussie en twijfel over de wetmatigheid en effectiviteit van de genomen maatregelen (zie hetboekvan twee bekende statistici, wat nuttig zou zijn voor sommige analisten en journalisten, en deopen briefvan 64 bekende persoonlijkheden).

Interpretatie van TCM betalingscurves

Terwijl het bbp in het tweede kwartaal met 12,5% daalde,daalde de instroom van TCM in dezelfde periode met slechts 4%.Verschillende factoren beïnvloeden ons incassoproces: (1) de ontvangst van nieuwe dossiers, (2) de kwaliteit van deze dossiers, (3) ons vermogen om te innen en (4) het vermogen van debiteuren om hun schulden te betalen.

• Overdracht van nieuwe dossiers
  
  Om dossiers te kunnen beheren, moeten schuldeisers ons schulden toevertrouwen. Ook hier zien we met name in april en mei 2020 een tekort ten opzichte van voorgaande jaren. Uit onze contacten met onze klanten blijkt dat ze het te druk hadden/hebben met het beheersen van de onmiddellijke crisis. We verwachten een toename van het aantal nieuwe gevallen in het 4e kwartaal.De daling van het aantal nieuwe gevallen zou de daling van de inningen gedeeltelijk kunnen verklaren. Maar als we dieper ingaan op de oorzaken van de daling van de instroom (B2B-B2C; kleine vorderingen – grote vorderingen; België – buitenlands), stellen we vast dat deze verklaring noch gevalideerd noch ongeldig kan worden gemaakt. Het verklaart waarschijnlijk slechts een klein deel van de daling van de instroom.
  .
• Kwaliteit van dossiers
  
  De slaagkansen inzake het innen van schulden hangt ook samen met het type van schulden. De inningskans varieert bijvoorbeeld naargelang de schulden recent of oud zijn, naargelang het type schuldenaar (consument of bedrijf), de sector (financiën, diensten, fabricage, enz.), en natuurlijk naargelang de schuldeiser (diens economisch model; het werk dat wordt verricht vóór, tijdens, en na verkoop van het goed of de dienst). De kwaliteit van de dossiers is de voorbije maanden echter niet significant veranderd, en kan daarom de daling van inningen niet verklaren.
  .
• Kwaliteit van het werk van TCM
  
  Het is duidelijk dat als we het bedrijf hadden gesloten, een daling van de inningen het natuurlijke gevolg zou zijn. Maar dat zou in feite alleen de daling in de tweede helft van maart 2020 gedeeltelijk kunnen verklaren. En nogmaals, het zou ook dan nog steeds niet evident zijn oorzaak en gevolg te linken.
  .
• De solvabiliteit van debiteuren
  
  De daling van de inningen kan ook worden verklaard door de daling (-19,3%) van de gemiddelde omzet in België zoals hierboven toegelicht. Minder omzet resulteert in minder te innen facturen, en evenzeer in minder mogelijkheden om leveranciersfacturen te betalen.Een andere verklaring is de voorzichtigheid van debiteuren in tijden van onzekerheid: wat onbetaald blijft, staat nog altijd op de rekening van de debiteur … en kan gebruikt worden om toekomstige problemen het hoofd te bieden. Dit verklaart ongetwijfeld ook waarom consumenten in het tweede kwartaal van 2020 hebben bespaard (zie hierboven).

Conclusie

De meest rationele verklaring voor de daling van de inningen is te vinden in de betalingscapaciteit van debiteuren en in hun voorzichtige gedrag in het licht van onzekerheid.

De daling lijkt meer uitgesproken bij B2B-betalingen(lagere omzet) dan bij B2C-betalingen.

Huishoudens hebben hun solvabiliteit dan weer op een goed niveau kunnen houden, omwille van compensatiemaatregelen zoals tijdelijke werkloosheid en het wegvallen van uitgaven zoals vakanties). Dit is echter een gemiddelde: mensen die reeds (economisch) kwetsbaar waren,riskeren 30% minder inkomen te genereren(technische werkloosheid die wordt verlengd of omgezet in gewone werkloosheid; mensen die al moeite hadden om te overleven, worden door corona in echte armoede gedrukt, mensen met een precair arbeidsstatuut worden niet meer beschermd,…). Mensen die economisch minder kwetsbaar zijn, hebben dan weer net meer kunnen sparen.

De economie heeft stabiliteit en een voorspelbare horizon nodig. Helaas maakt de huidige situatie het voor ons allemaal moeilijk om een ​​plausibele toekomst in te schatten.

Vragen?Neem contact op.